קרפור ישראל בדרך להנפקה בבורסת ת״א

אלקטרה מוצרי צריכה, המחזיקה ב-49.9% מרשת קרפור בישראל, עשתה היום (רביעי) צעד ראשון לקראת הנפקת פעילות הרשת בבורסה בתל אביב, עם הגשת טיוטת תשקיף ראשונה לרשות ניירות ערך. הטיוטה הוגשה על בסיס הדו״חות הכספיים לרבעון הראשון של 2026, ונכון לעכשיו טרם פורסמה באתר הבורסה.

בעבר העריכה אלקטרה את שווייה של קרפור בכ-900 מיליון שקל, וכעת היא מבקשת במסגרת ההנפקה לגייס כ-350 מיליון שקל. עם זאת, מדובר בשלב זה בהערכות של החברה בלבד.

ההנפקה המתוכננת מגיעה לאחר תקופה מורכבת בפעילותה של קרפור בישראל. הרשת, שנכנסה לשוק המקומי במאי 2023 עם הבטחה להפוך לרשת הזולה ביותר, התקשתה לממש את ההבטחה ובתחילת פעילותה הסבה לאלקטרה הפסדים כבדים. בהמשך חל אמנם שיפור בתוצאות, אולם הרווחיות נותרה נמוכה.

לפי טיוטת התשקיף, קרפור רשמה ברבעון רווח של 5 מיליון שקל בלבד, בעוד שמחזור המכירות שלה הסתכם ב-816 מיליון שקל - ירידה של 2.2% בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה.

גיוס של כ-350 מיליון שקל, אם ההנפקה תושלם בשווי שאליו שואפת אלקטרה, עשוי לאפשר לקרפור להשתחרר מחובות בהיקף דומה. כיום, עלויות הריבית בגין החובות הללו מכבידות על פעילות הרשת.

במקביל להנפקה, אלקטרה בוחנת למכור חלק מהחזקותיה בקרפור. לפי החברה, המהלך נדרש לצורך התאמת מבנה האחזקות להוראות חוק הריכוזיות, באופן שימנע מצב שבו קרפור תהפוך לשכבה שלישית במבנה האחזקות של החברות הציבוריות בקבוצה.

צביקה שוימר, מנכ"ל אלקטרה מוצרי צריכה, התייחס להגשת המסמכים: "הגשת הטיוטה היא צעד ראשון לקראת אפשרות הנפקה של גלובל ריטייל. אני מקווה שצעד זה יושלם".