חדשות כלכלה
מה עדיף – קרן פנסיה או ביטוח מנהלים?
זוהי ההתלבטות הגדולה של כל החוסכים לפנסיה. מהי הבחירה הנכונה עבורכם?
- אסף נתן
- כ"ה תמוז התשע"ט
(צילום: shutterstock)כשעוסקים בתחום הפנסיה, השאלה המרכזית בה מתלבטים אנשים היא: לאן להפריש לטובת הפנסיה שלי? לביטוח מנהלים או לקרן פנסיה?
ישנו נושא אחד מרכזי שאמור להכריע בשאלה מטרידה זו: המקדם.
זהו הפרמטר שישפיע בצורה הכי משמעותית על גובה הפנסיה שלכם!
הסבר קצר:
נניח שחסכנו לפנסיה מיליון ₪
איך קרן הפנסיה (או ביטוח המנהלים) תדע בכמה לתמחר את גובה הקצבה שלנו מידי חודש?
תלוי במקדם!
אם האנליסטים של קרן הפנסיה יעריכו בזמן הפרישה שאנו נחיה ממוצע עוד 240 חודשים, יפרסו לנו את הצבירה ל-240 חלקים שווים.
במידה ויעריכו שנחיה בממוצע עוד 18 שנים בלבד, שזה 204 חודשים, הם יפרסו לנו את הצבירה ל-204 פרוסות.
מה לדעתכם עדיף?
ברור שלפרוס לכמה שפחות חלקים. זהו המקדם.
בקרן הפנסיה, באופן גורף, המקדם ייקבע אך ורק בזמן הפרישה.
לכן חבר בקרן הפנסיה בגיל צעיר (נניח גיל 40) לא יכול להיות בטוח לכמה יפרסו לו את הצבירה שיצבור. רק כאשר יגיע לגיל הפרישה, ידע בצורה מדויקת לכמה יחולק סך הצבירה.
מובן שאם החוסך יאריך ימים, הוא ימשיך לקבל את כספי הפרישה עד יום מותו על חשבון קרן הפנסיה.
מצד שני, אם ימות לאחר זמן קצר, חלילה, ניתן ורצוי להתנות עם קרן הפנסיה שהשארים יקבלו את שארית הצבירה עד להשלמת 240 חודשים (לכן אם נפטר לאחר 100 חודשים, הם יקבלו עוד 140 חודשים לאחר מותו את קצבת הפנסיה שלו).
בביטוחי מנהלים ישנים, עד סוף שנת 2012, ניתן היה לקבל מקדם מובטח כבר מגיל התחלת ההפרשה לטובת ביטוח המנהלים. ככל שביטוח המנהלים היה ישן יותר - החוסך קיבל מקדם נמוך יותר, שזה, כמובן, פעל לטובתו.
יש ביטוחים ותיקים בהם המקדם היה 144.
ניקח לדוגמא מקדם של 166, שהיה נהוג עד מאי 2001.
יוצא שעל צבירה של מיליון ₪ יקבל החוסך סך של 6,024 ₪, פער משמעותי של 1,024 ₪ מידי חודש לטובת החוסך!
אם ניקח בחשבון עשרים שנים של קצבה, נקבל פער של יותר מ-250,000 ₪!
כיום, המקדם בקרנות הפנסיה לגברים הוא בסביבות ה-200, ולנשים - בסביבות ה-220, כיוון שהן פורשות מוקדם יותר ומאריכות חיים יותר מהגברים.
ייתכן מאוד שבעוד כמה שנים המקדם יהיה גבוה יותר, מה שעלול לשחוק את גובה הקצבה. הסיבה לכך היא עליה משמעותית באורך החיים.
לסיכום, ישנם שלושה מצבים:
- ביטוח מנהלים ותיק (עד מאי 2001) עם מקדם מובטח איכותי - רצוי מאוד לשמור עליו ולהמשיך להפריש לביטוח המנהלים.
ברור שדמי הניהול שם גבוהים, אבל זה עדיין שווה.
- ביטוח מנהלים בלי מקדם מובטח (מ-2013 ואילך) - מומלץ מאוד להתחיל להפריש לקרן פנסיה. המעלה הכמעט יחידה שיש לביטוח מנהלים היא המקדם המובטח. במידה ואין מקדם מובטח, ישנן מעלות רבות ומשמעותיות לקרן הפנסיה. בקיצור נמרץ:
- אג"ח מיועדות
- דמי ניהול נמוכים
- קצבה לשארים
- נכות 75%
- אם יש לכם ביטוח מנהלים ששייך לתקופת הביניים (יולי 2001 – סוף 2012) אין תשובה חד משמעית לגבי הבחירה הנכונה.
רוצים לדעת עוד על קרנות פנסיה ועל הדרך הנכונה להשקיע את הכספים שלכם? בואו ללמוד את הנושא בסדנת "להשקיע בחכמה ולפרוש בכבוד" בקמפוס היהודי.